מחשבון כלל ה-4%
כלל ה־4% מתחיל מהוצאה שנתית ומחשב כמה הון נדרש כדי לממן אותה בשיעור משיכה התחלתי של 4%. מחשבון כלל ה-4% מאפשר להחליף את כלל האצבע בתרחיש מלא שכולל גם הון קיים, חיסכון חודשי, תשואה וגיל.
לפתיחת המחשבוןמחשבון כלל ה-4%: כך עובד החישוב
לפי כלל ה־4%, מושכים בשנה הראשונה 4% מהתיק ובהמשך מעדכנים את סכום המשיכה בהתאם לאינפלציה. מכאן מתקבל יעד הון של הוצאה שנתית כפול 25. זהו כלל תכנון המבוסס על נתונים היסטוריים בארצות הברית, לא הבטחה; בפרישה ארוכה, בישראל או בתיק אחר צריך לבדוק גם שיעורים ותרחישים נוספים.
מההוצאה החודשית אל יעד ההון
הטבלה משתמשת בשיעור משיכה של 4% לצורך המחשה. במחשבון אפשר לבחור שיעור אחר ולקבל יעד מותאם.
| הוצאה חודשית | הוצאה שנתית | יעד הון ב־4% |
|---|---|---|
| 10,000 ₪ | 120,000 ₪ | 3,000,000 ₪ |
| 15,000 ₪ | 180,000 ₪ | 4,500,000 ₪ |
| 20,000 ₪ | 240,000 ₪ | 6,000,000 ₪ |
חשבו את כלל ה־4% על המספרים שלכם
שיעור המשיכה נפתח על 4%. הזינו את ההוצאה החודשית הרצויה והמחשבון יציג מיד את יעד ההון. לאחר מכן עברו ל־3.5% או ל־3% כדי לראות כמה הון נוסף נדרש וכיצד גיל הפרישה המחושב משתנה.
באיזה גיל העבודה הופכת לבחירה?
עדכנו את מה שיש, את מה שחוסכים ואת החיים שתרצו לממן. הגרף יעשה את השאר.
עוד 20 שנים — בקצב הזה התיק מגיע ל־4,500,000 ₪.
זו מפה, לא הבטחה: החישוב מניח תשואה קבועה ואינו כולל מסים, קצבאות או שינוי עתידי בהוצאות.
מדריך קצר ופרקטי
מהו כלל ה־300
כלל ה־300 הוא אותה נוסחה בגרסה חודשית: מחלקים הוצאה שנתית ב־4%, או פשוט מכפילים הוצאה חודשית ב־300. לכן 10,000 ₪ בחודש מייצרים יעד של 3 מיליון ₪, 15,000 ₪ מייצרים 4.5 מיליון ₪ ו־20,000 ₪ מייצרים 6 מיליון ₪.
הקיצור שימושי כדי לקבל סדר גודל. המחשבון מוסיף את הדרך ליעד: הוא בודק כמה זמן עשוי לקחת להון הנוכחי ולחיסכון החודשי להגיע לסכום הזה לפי התשואה שהוגדרה.
איך להשתמש בכלל בלי להפוך אותו להבטחה
המחקר המקורי של ויליאם בנגן בחן משיכות מתיקי השקעות על בסיס היסטוריה אמריקאית. התוצאה אינה תחזית אישית לשוק, למיסוי או לתוחלת החיים שלכם. לכן הפעולה הפרקטית היא להשוות כמה שיעורי משיכה ולבנות מרווח גמישות בהוצאות.
- 4%: יעד הון של הוצאה שנתית כפול 25.
- 3.5%: יעד הון של הוצאה שנתית חלקי 0.035.
- 3%: יעד הון של הוצאה שנתית חלקי 0.03.
לקריאת המחקר המקורי שעליו מבוסס כלל האצבע: Journal of Financial Planning — William P. Bengen, 1994
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין כלל ה־4% לכלל ה־300?
אין הבדל מתמטי. כלל ה־4% מחלק את ההוצאה השנתית ב־0.04, כלומר מכפיל אותה ב־25. כלל ה־300 עובד עם הוצאה חודשית: 12 חודשים כפול 25 הם 300. שתי הנוסחאות מחזירות אותו יעד הון.
האם כלל ה־4% מתאים לפרישה מוקדמת?
הכלל הוא נקודת פתיחה, לא תשובה סופית. המחקר ההיסטורי המקורי התמקד בתקופות פרישה מוגדרות ובשוק האמריקאי. בפרישה ארוכה כדאי לבדוק במחשבון גם 3.5% ו־3%, ולהוסיף מסים, דמי ניהול, קצבאות וגמישות בהוצאות.
מה מזינים בשדה ההוצאה החודשית?
הזינו את ההוצאה שהתיק יצטרך לממן בכל חודש בשקלים של היום. אם צפויה הכנסה קבועה אחרת, בנו תזרים לפי שנים במקום להפחית אותה אוטומטית מכל התקופה. הוסיפו בנפרד הוצאות חד־פעמיות שאינן חלק מהממוצע.
מחשבון כלל ה-4% הופך את כלל ה־300 מנוסחה כללית לתרחיש אישי: מתחילים בהוצאה, מקבלים יעד הון ובודקים כמה זמן הדרך אליו. השוו בין 4%, 3.5% ו־3%, ובחרו הנחה שמתאימה לאורך הפרישה ולמרווח הביטחון שאתם צריכים.
לחזרה למחשבון